Attirato sulle rive di un lago misterioso dal suo alter ego, il Genio del male, il principe Siegfried incontra il più bel cigno Odette e le giura il suo amore. Al castello, le future spose cercano di intrattenere il principe distratto, ma è la cigno rapace Odile che minaccia la promessa fatta da Siegfried a Odette.